Какие российские компании платят дивиденды. Российские компании выплачивающие дивиденды. Дивиденды частных компаний
Сергей Гайворонский, эксперт «БКС Экспресс» 23.01.2018 12:32
65561
Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на локальном рынке. Распределение чистой прибыли компании между акционерами в виде дивидендов – самый эффективный способ повышения капитализации бизнеса в России.
Инвестирование в корзину бумаг, имеющих наиболее высокую ожидаемую дивидендную доходность на горизонте ближайших 12 месяцев, стабильно опережало рыночную динамику последние 10 лет. Данный подход на отечественном рынке оставил далеко позади стратегии инвестирования в компании, недооцененные по мультипликаторам, или активно сокращающие долговую нагрузку, зачастую более доходные на зарубежных рынках.
Для дивидендной стратегии характерна выраженная сезонность. М аксимальная доходность инвестиций приходится на период с января по июль , когда завершается большой дивидендный сезон. Поэтому начать формирование корзины стоит уже сейчас. Залогом успеха, по нашему мнению, является дифференциация вложений между тяжеловесами, имеющими стабильную дивидендную историю и компаниями с более низкой капитализацией, которые значительно нарастили прибыль по итогам минувшего года, что позволяет рассчитывать на дивидендную доходность, сильно превышающую ключевую ставку.
Из группы акций первого типа мы, прежде всего, хотим выделить тройку дивидендных «аристократов» : «Лукойл», МТС и «Норникель». Эти компании с 2010 года стабильно увеличивают абсолютный размер выплачиваемых дивидендов и долю чистой прибыли, которая распределяется между акционерами.
Среднегодовой темп роста дивидендов «Лукойла» с 2010 года составил 22,5%. За первые 9 месяцев 2017 года крупнейшая частная нефтяная компания страны нарастила чистую прибыль на 86%. Благоприятная конъюнктура IV квартала, на наш взгляд, обеспечит рост совокупных дивидендов за 2017 год на 30%. А с учетом промежуточных выплат дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составит около 7%.
Как альтернативу «Лукойлу» из высоколиквидных нефтегазовых акций можно рассмотреть префы «Татнефти». Они не обладают такой блестящей историей выплат, однако новая дивидендная политика вместе с ростом прибыли могут обеспечить на горизонте 12 месяцев около 39 рублей дивидендов на акцию, что соответствует 9,3% доходности по текущим котировкам.
Дивидендная политика МТС предполагает выплаты 25-26 рублей на акцию в 2017-2018 годах, что обеспечивает почти 9% дивидендную доходность по текущим котировкам на ближайшие 12 месяцев. Дивиденды МТС являются главной составляющей денежного потока АФК «Системы», а в свете роста долговой нагрузки материнской компании, можно быть уверенным, что МТС заплатит по верхней границе.
Среднегодовой рост дивидендов «Норникеля» в период с 2010 года составил сумасшедшие 49%. Компания превратилась в «дивидендного аристократа» после акционерного соглашения между Потаниным и Дерипаской. Его срок истекает, и глава «Норникеля» уже предупредил рынок об ожидающемся временном снижении дивидендов из-за роста капитальных инвестиций. Однако дивидендная политика пока остается неизменной, что, на наш взгляд, обеспечит дивидендную доходность около 11% на горизонте 12 месяцев благодаря мощному ралли на рынке цветных металлов во втором полугодии.
Среди самых ликвидных акций можно выделить бумаги «Северстали» и НЛМК. После принятия новой дивидендной политики эти компании направляют до 100% свободного денежного потока (а в случае Северстали даже более 100%) на выплату дивидендов. Это обеспечит дивидендную доходность в районе 8,5-9% на горизонте 12 месяцев.
Из ритейлеров лучшую дивидендную доходность в ближайший год обеспечит «Детский мир». Согласно операционным результатам за 2017 год компания нарастила EBITDA на 26%, что обеспечит двухзначный рост чистой прибыли. Мы ожидаем сопоставимого роста дивидендных выплат. «Детский мир» щедро распределяет прибыль между акционерами, придерживаясь стратегии «Системы» по монетизации своих активов, особенно в ситуации возросшей долговой нагрузки. Доходность на горизонте 12 месяцев может составить порядка 7,5%.
На фоне ралли в энергетических компаниях, которое стартовало после интервью главы ФСК о возможной выплате 50% чистой прибыли по МСФО, стоит обратить внимание на энергетический сектор. Мы ожидаем, что ФСК будет платить дивиденды с учетом скорректированной прибыли, как ранее обещал топ-менеджмент на встрече с инвесторами в конце минувшего года. А слова Мурова были неверно истолкованы.
Более интересной историей в секторе выглядят акции МРСК ЦП . Компания, по нашим оценкам, в 2017 году нарастила чистую прибыль более чем в 2 раза. А за счет низкого, относительно других дочек «Россетей», коэффициента выплат (43% РСБУ в сравнении со 100% у МРСК Волги и МРСК Центра) МРСК Центра и Поволжья имеет большой потенциал для увеличения дивидендов. Мы ожидаем около 3 копеек на акцию, что соответствует 10% дивидендной доходности по текущим котировкам.
Ну и напоследок две самые, на наш взгляд, интересные дивидендные истории – это привилегированные акции «Мечела» и «Башнефти».
«Мечел» по нашим оценкам завершил 2017 год с прибылью в районе 13-14 млрд рублей. Компания по уставу должна направлять 20% чистой прибыли на дивиденды по «префам», что соответствует 18-20 рублям дивидендов на акцию. Мечел-ап на горизонте 12 месяцев обеспечат дивидендную доходность в районе 12,5-13,5% по текущим котировкам.
От «Башнефти» мы ждем роста стандартных дивидендов, сопоставимо увеличению чистой прибыли компании. По нашим оценкам, рост чистой прибыли компании по году составит порядка 30%. Дальнейшее – вопрос трактовки дивидендной политики, которую проводит «Роснефть». Мы полагаем, что дивиденд за 9 месяцев 2017 года на самом деле относился к году минувшему, за который формально заплатили одну копейку.
Это означает, что за 2017 год мы увидим полноценный дивиденд, размер которого может достигнуть 170-180 рублей. Кроме того, акционеры «Башнефти» могут рассчитывать на спецдивиденды из средств, которые компания отсудила у «Системы».
Если «Роснефть» примет решение направить половину из полученных 100 млрд рублей на дивиденды, а половину на капитальные инвестиции и приобретение активов, распределенные среди акционеров средства в ближайшие 12 месяцев могут достигнуть 380 рублей на акцию. В результате ожидаемая дивидендная доходность «Башнефти» -ап находится в диапазоне 12-25% . Очень заманчивая история!
«Атон» 06.04.2018 12:06
15344
В России начинается дивидендный сезон. Эксперты «Атона» проанализировали фондовый рынок в поисках ближайших наиболее привлекательных дивидендных историй. Кроме того, аналитики оценили, какую динамику демонстрировали акции компаний, выплачивающих дивиденды после даты закрытия реестра в прошлые периоды, и как быстро они восстанавливались после отсечки.
Эксперты «Атона» отмечают, что интерес инвесторов к дивидендным историям постоянно растет. Это особенно видно на фоне снижения доходностей по другим финансовым инструментам в России, включая облигации и банковские депозиты.
Удивительно, но российский фондовый рынок по-прежнему игнорирует тот факт, что спред между дивидендными доходностями акций и доходностями по другим инструментам расширяется. Эта ситуация не может длиться долгое время, и российские дивидендные акции будут существенно переоценены рынком вверх, также отразив снижение доходностей и стоимости капитала.
Какие компании предлагают максимальную дивидендную доходность в течение следующих трех месяцев? В апреле-июне российские компании будут рекомендовать, утверждать и выплачивать годовые и промежуточные дивиденды за 2017 год. В большинстве случаев советы директоров компаний еще не успели рекомендовать дивиденды, эксперты ожидают с относительно высокой степенью уверенности самую высокую дивидендную доходность от Энел Россия (9.3%), Ростелекома (обыкновенные акции – 8%, привилегированные – 8,6%), ФСК (7.2%), Globaltrans (6,5%), Аэрофлота (6,4%), Алроса (5,8%) и Газпрома (5,7 %).
Среди спекулятивных дивидендных идей, по которым нет гарантий, эксперты обращают внимание инвесторов на привилегированные акции Башнефти, которые могут обеспечить дивидендную доходность 4-23% в зависимости от коэффициента выплаты (25-50% по МСФО) и чистой прибыли, и привилегированные акции Мечела (11,5%), если банки-кредиторы дадут согласие на их выплату.
Однако, котировки обеих компаний могут рухнуть за несколько минут , если они не оправдают ожиданий инвесторов. Хорошим примером является Распадская, которая подешевела на 10% за один день после того, как совет директоров проголосовал против дивидендов в апреле.
Какие компании предлагают максимальную дивидендную доходность в течение следующих 12 месяцев? Большинство компаний, ориентированных на дивиденды, выплачивают их ежеквартально или раз в полгода. Это улучшает их корпоративное управление и сглаживает волатильность акций после дивидендных отсечек. Globaltrans возглавляет список наших самых привлекательных дивидендных историй с годовой дивидендной доходностью более 12%, при выплате дивидендов два раза в год.
Акции компаний металлургического и горнодобывающего сектора также входят в число наиболее привлекательных, предлагая годовую дивидендную доходность от 8% (Норникель) до 11% (Северсталь). Другой дивидендный сегмент – госкомпании (Ростелеком, Аэрофлот, ФСК, Газпром, Алроса), которые традиционно выплачивают довольно высокие дивиденды
один раз в год.
Какие компании предлагают самую высокую дивидендную доходность в течение следующих 3 лет? Многие российские компании приняли долгосрочную дивидендную политику, привязанную к их денежным потокам или размеру чистой прибыли, что позволяет строить прогнозы по долгосрочным дивидендным выплатам. Здесь наибольший интерес представляют компании с сильным ростом EPS и растущим коэффициентом дивидендных выплат.
В дополнение к большинству компаний, упомянутым выше, здесь «Атон» также отмечает привилегированные акции Сбербанка, который планирует увеличить коэффициент выплат в ближайшие годы до 50%. Аналитики считают, что ВТБ, TCS Group и привилегированные акции Мечела могут приятно удивить в долгосрочной перспективе.
Как быстро компании восстанавливаются после даты отсечки? Эксперты проанализировали, как быстро акции компаний, выплачивающих дивиденды, восстанавливаются после даты закрытия реестра, взяв в качестве базы для анализа их выплаты дивидендов за предыдущие три периода. В среднем для восстановления после отсечки требуется около 15 дней.
Например, акции компаний металлургического сектора, которые платят дивиденды 2-4 раза в год восстанавливаются в течение следующих 5-15 дней, Сбербанк восстанавливается в течение 20 дней, а у МТС и Лукойла восстановление может занять более 30 дней.
Аналитики также проанализировали, какие акции в прошлом упали меньше их дивидендной доходности после отсечки.
Покупка акций – один из способов получения постоянной прибыли. Опытные участники фондовых рынков и инвесторы выбирают компании для капиталовложений на основе анализа доходности. В этом помогают данные за прошедшие года, а также промежуточные финансовые отчеты. Есть предприятия, обещающие самые высокие дивиденды, но стоит ли верить в такие прогнозы? Или лучше ориентироваться при выборе и на другие факторы? Из статьи вы узнаете о том, как выбирать компании для инвестирования средств в 2017 году.
Как получать дивиденды по акциям
Для многих инвесторов выбор компании для вложения собственных средств основывается на анализе информации о деятельности, аналитических прогнозах, изучении отчетов о деятельности. Но далеко не все могут правильно выбрать способ капиталовложений.
В 2016 — 2017 годах доходы от банковских вкладов редко превышали 7 – 8% годовых (а в будущем еще будут снижаться), игра на бирже с кредитным плечом – процесс сложный, требующий определенный знаний и навыков. В качестве альтернативного способа увеличить собственный капитал можно рассматривать .
Прежде чем совершить сделку, следует узнать основные понятия и правила таких инвестиций, не всегда следует выбирать акции с самыми высокими дивидендами, особенно, если рассматривать длительное вложение средств.
Акции – это ценные бумаги, которые выпускают предприятия с определенными формами собственности (акционерное общество) для привлечения дополнительных средств. Фактически, приобретая акции, вы становитесь совладельцем, вам принадлежит определенная доля (зависит от общего числа выпущенных акций, их номинала и количества у одного владельца).
Классическая стратегия фондового рынка — покупка акций под выплату дивидендов и последующая их продажа после перечисления прибыли, когда выравнивается курс. Уже давно купить акцию не сложнее, чем продукты — многие брокеры предлагают торговлю в онлайн режиме даже с мобильного телефона.
Даже если человек приобрел одну обыкновенную акцию, он вправе ожидать определенной прибыли. При этом у акционеров нет гарантий на получения прибыли, деятельность предприятия в силу объективных причин может оказаться убыточным, а уровень дохода не является фиксированным (в отличие от договора о банковском вкладе).
Обратите внимание, что компании с самыми высокими дивидендами не всегда являются самыми надежными, а большой доход за предыдущий год (например, за 2016) не гарантирует тот же уровень прибыли на следующий 2017.
Именно поэтому при выборе обычно учитывается одновременно несколько факторов, узнаем о них подробнее.
Какие ценные бумаги покупать
Дивидендная доходность определяется путем деления суммы последних выплат (допустим, за 2016 год) на актуальную стоимость ценной бумаги в 2017 г. Этот показатель рассчитывается постоянно и помогает выбирать ценные бумаги, которые принесут самые высокие дивиденды. В 2017 году по прогнозам наиболее перспективные для капиталовложений компании прогнозируют дивидендную доходность на уровне 10%.
Еще один показатель – это соотношение дивидендов к прибыли, он называется коэффициент выплаты дивидендов. Не стоит выбирать компанию с наиболее высоким или наоборот, низким коэффициентом. Низкий показывает небольшую прибыльность капиталовложений, а высокий указывает на то, что предприятие не тратит денег на развитие, а предпочитает выплачивать довольно высокую прибыль акционерам. Такая политика будет негативной для длительных капиталовложений.
Важным фактором является соотношение текущих долгов к уставному фонду. Если обязательства по долгам существенно превышают собственный капитал, есть риск банкротства или погашения задолженностей за счет прибыли. Следовательно, акционерам не приходится рассчитывать на собственный доход, который напрямую зависит от доходности компании.
Самые высокие дивиденды
Безусловно инвестора в первую очередь интересует максимальный доход, минимальный риск, короткий срок. В текущем году выплаты за 2016 могли принести владельцам акций до 16 процентов прибыли от стоимости вложенных средств (без учета налогов).
Прогноз доходности за 2017 год
Какие компании обещают самые высокие дивиденды по акциям 2017? Анализ деятельности разных предприятий и их собственные расчеты показывают, что за 2017 год можно получить хороший доход, если вложить средства в ценные бумаги:
- Алроса — если годовой отчет продемонстрирует более позитивные настроения, чем полугодовой.
- Аэрофлота — показывают неплохую динамику;
- НЛМК — дивиденды выплачиваются каждый квартал;
- Северсталь — как правило, выплачивает прибыль дважды в год.
В перечень потенциальных аутсайдеров за 2017 год включили Сургутнефтегаз, оператора мобильной связи Мегафон.
ТОП компаний по размеру выплат за 2016 год
Для тех, кто только собирается вложить средства в ценные бумаги, полезным будет список компаний, выплативших самые высокие дивиденды по акциям в 2016 году. Но при этом стоит помнить, что прибыль за предыдущий отчетный период никак не гарантирует аналогичную доходность за следующий.
Более полную картину можно получить, если учесть не только выплаты за прошлый год, но и сравнить промежуточные дивиденды за прошедший и текущий года. Тенденция роста или стабильность могут служить сигналом о перспективности капиталовложений.
По итогам 2016 года в ТОП прибыльных по дивидендам компаний попали следующие (рассматриваем национальный рынок акций) компании с показателями от 9 до 16% доходности на одну акцию :
- Почти все компании энергетического сектора — Красноярскэнергосбыт, Пермэнергосбыт, МРСК Волги и Центра, Ленэнерго (свыше 10%).
- Мостотрест;
- НМТП;
- Россети (привилегированные акции);
Абсолютными лидерами по выплате дивидендов стали ценные бумаги Химпром и с процентом дохода на одну обыкновенную акцию — выше 16%.
Как ни странно, ни одного топового банка или нефтяного предприятия в списке лидеров по выплатам дивидендов за 2016 год не оказалось. Тем не менее «голубые фишки» — это признак не высоких, а стабильных выплат.
Иногда стоит обращать внимание на зарубежные эмитенты. Например, после затяжного периода бездействия. Однако минусом приобретения таких акций будет довольно сложная процедура их приобретения и высокое налогообложение.
Обратите внимание на удобный сервис от БКС — календарь инвестора. По нему вы легко проведете анализ предстоящих или завершенных выплат.
Заключение
Получить самые высокие дивиденды можно, если правильно оценить деятельность и перспективы компании. Покупка ценных бумаг – это длительный инвестиционный проект, следует помнить, что он не рассчитан на быструю окупаемость, а предполагает регулярный доход как акционера конкретного предприятия. При этом такое капиталовложение не гарантирует прибыль в определенном размере, выплаты зависят от успешной деятельности и правильно выбранной стратегии развития, а также от текущих решений совета директоров и управляющих предприятием.
22.02.17 351 019 3
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр - пишут в разделе «для инвесторов» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Мегафона» за девять месяцев процесс был таким:
Заседание совета директоров и публикация протокола с размером дивидендов
Фиксация реестра под участие в ВОСА (нас не касается)
Публикация результатов ВОСА, одобрили выплату дивидендов
Последний день, когда можно купить акции, чтобы получить дивиденды (дальше - выходные, плюс закладываем время на операции на самой бирже)
Дата фиксации под дивиденды
Деньги зачислены на брокерский счет
отчет «Мегафона» о выплате
Подписаться на новости компаний. Ни сайт Московской биржи, ни сайты обязательного раскрытия информации не позволяют подписаться на новости компаний. А проверять новости вручную - это неудобно, особенно если компаний несколько. Я знаю два способа получать новости на электронную почту: сайт Лондонской биржи и собственные службы компаний по работе с инвесторами и акционерами (Investor Relations).
Подписка на сайте London Stock Exchange. Акции многих российских компаний торгуются одновременно в Москве на Московской бирже и в Лондоне на London Stock Exchange. Сайт Лондонской фондовой биржи позволяет подписаться на новости компаний и без задержек получать их по электронной почте.
Нужно бесплатно зарегистрироваться и затем в личном кабинете в разделе Email Alerts включить подписки на новости компаний:
Если вы хотите самостоятельно инвестировать в акции, то так или иначе будете сталкиваться с английским: на сайте LSE , в документах эмитентов, на телеконференциях компаний для инвесторов. К сожалению, если у вас нет хотя бы минимального знания языка, то поезд глобализации уходит без вас.
Подписка через Investor Relations компании. У любой компании, чьи акции торгуются на бирже, есть раздел для инвесторов и акционеров на сайте. В таком разделе бывает возможность подписаться на новости для инвесторов. Еще там обязательно должна быть контактная информация службы по работе с инвесторами. Если подписки нет, попросите добавить ваш адрес в рассылку сообщений для инвесторов. Меня всегда подписывали.
У «Мегафона» есть возможность подписаться самостоятельно, но только в англоязычной версии сайта:
По моему опыту, подписку на Лондонской фондовой бирже нужно настраивать в любом случае. Потому что, например, «Мегафон» и «Фосагро» делают собственные рассылки с задержкой до нескольких дней и рассылают не все документы, которые публикуются на LSE .
Помимо работы с документами компаний, можно пользоваться готовыми агрегированными данными по дивидендам. Примеры: сервис инвестиционной компании «Доходъ» и сервис компании БКС.
Т+2 и «дивидендный гэп»
Если вы хотите купить акции, попасть в реестр под дивиденды и сразу их продать, учитывайте два момента: режим расчетов Т+2 на Московской бирже и то, как дивиденды учтены в цене акций.
Т+2. Акции на Московской бирже торгуются в режиме расчетов Т+2. Это значит, что расчеты происходят на второй день (+2) после даты совершения сделки (Т). Покупая акции на бирже, вы заключаете сделку, фиксируя количество и цену. Затем у вас есть два дня, чтобы принести деньги, а у продавца - чтобы принести акции.
Конечно, брокер не даст купить акции, если на брокерском счету нет денег. А вот если там лежат другие ценные бумаги, то вы вполне можете совершить сделку под их залог, и у вас будет два дня, чтобы перевести деньги из банка.
У отложенных расчетов есть и обратная сторона: если вы продали акции сегодня, то забрать у брокера деньги сможете только через два дня, когда произойдут расчеты по сделке.
В контексте дивидендов режим Т+2 значит, что для попадания в реестр «Мегафона» по состоянию на 20 декабря 2016 года, нам нужно было купить акции 16 декабря или раньше:
Дивидендный гэп. Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает на размер этих дивидендов.
Деньги как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато они получили дивиденды.
Не всегда цена акции падает именно на размер дивидендов: иногда она довольно быстро отыгрывает падение. Но такая закономерность есть, и ее нужно учитывать.
Например, как было сказано выше, последний день для попадания в реестр «Мегафона» под дивиденды был 16 декабря. Цена закрытия «Мегафона» 16 декабря 2016 была 616 рублей. Цена закрытия 19 декабря - 590,5 рубля. Дивидендный гэп составил 25,5 рубля при дивидендах в 24,19 на акцию. Другими словами, цена за одну акцию упала почти на размер дивидендов - 25,5 Р :
Дивидендная доходность и дивидендная политика
Дивидендная доходность - это отношение выплачиваемых дивидендов к стоимости акции.
Например, если акция стоит 100 рублей, мы владели акцией на протяжении года и сумма выплачиваемых за год дивидендов по этой акции составляет 1 рубль, то дивидендная доходность равна 1% годовых.
Дивидендная доходность - вещь неоднозначная. Выплаты дивидендов могут неравномерно распределяться во времени, меняться в зависимости от внешних и внутренних факторов в компании. Например, дивиденды по результатам девяти месяцев 2016 года «Мегафон» объявил еще до окончания года и выплатил уже в январе 2017. А вот дивиденды по результатам 2014 года были выплачены с почти годовой задержкой - в декабре 2015 года. Многие тогда волновались.
По результатам работы за 2014 и 2015 годы «Мегафон» выплачивал примерно по 40 млрд рублей дивидендов, или по 65 рублей на акцию в год. Сегодня, 10 февраля 2017 года, цена одной акции - 635 рублей. При сохранении объема выплат в будущем дивидендная доходность составит около 9% годовых.
Прошлая дивидендная доходность служит ориентиром. Но в конце концов нас интересует будущая доходность. Для определения будущей доходности нужно знать, каков будет размер дивидендов и будут ли дивиденды вообще. Для этого нужно знать дивидендную политику.
Дивидендная политика - это набор правил, по которым компания определяет размер выплачиваемых дивидендов.
Одни компании четко заявляют, что не планируют выплачивать дивиденды в ближайшие годы. Другие дают витиеватые формулировки, из которых трудно сделать конкретные выводы. Третьи дают конкретные ориентиры в цифрах: 75% чистой прибыли, 50% свободного денежного потока, не менее 20 рублей на акцию.
Со временем дивидендная политика компании может меняться, так что не нужно воспринимать ее как нечто незыблемое.
В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей. Например, в апреле 2016 МТС объявила своей целью ежегодно возвращать акционерам не менее 25 рублей на акцию в период с 2016 по 2018 год и поддерживать минимальный размер выплат на уровне 20 рублей за акцию. В такой ситуации, покупая акции МТС по цене около 250 рублей, можно рассчитывать на рублевую доходность около 7% только за счет минимально обещанного уровня дивидендов.
Если дивиденды зависят от таких показателей, как чистая прибыль, денежный поток, уровень долговой нагрузки или достаточность капитала, то появляется новая задача - оценить размер этих показателей в будущем. У нас тут не клуб дипломированных финансовых аналитиков , поэтому нам доступен единственный способ оценки - это прогнозы самой компании. Прогнозы на будущий год могут содержаться в финансовом отчете по итогам прошедшего финансового года или быть озвучены на телеконференциях для инвесторов.
Инвестирование в акции без возможности влиять на ситуацию в компании - это вопрос веры. Веры в то, что контролирующий акционер будет руководствоваться не только своими сиюминутными нуждами, но последовательно выстраивать предсказуемую для всех акционеров публичную компанию. Вопрос веры в нанятый акционерами менеджмент, прогнозы этого менеджмента и способность эти прогнозы выполнять. Это голосование деньгами за веру в конкретных людей.
Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых - добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.
Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами . Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.
Дата объявления - это дата, когда дивидендный платеж объявляется Советом директоров компании. В этот день делается заявление с указанием суммы выплачиваемых дивидендов, даты выплаты дивидендов и даты выплаты. Когда компания объявляет о выплате дивидендов, она также объявляет дату, с которой приобретенные акции больше не будут иметь права на получение дивидендов. Это служит для поддержания справедливости инвестора.
Это дата выплаты фактических дивидендов, внесенных на банковский счет инвестора. Помимо того, что акционеры полезны, дивиденды также являются заявлением о финансовом состоянии компаний, как мы увидим в следующей теме. Умные инвесторы сосредоточены на покупке акций, которые они могут контролировать, то есть. В то время как цены на акции неустойчивы, выплаты дивидендов значительно меньше.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран , она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. Лукойл получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.
Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.
Дивиденды выплачивающих компаний - это как плодовые деревья: по мере их роста они производят фрукты. Затем вы можете посадить семена плода, чтобы больше деревьев расти или есть фрукты. Сегодня кто-то сидит в тени, потому что кто-то давно насадил дерево.
На первый взгляд кажется очевидным, что неплохо купить акции, которые платят дивиденды, но есть некоторые проблемы, которые нам нужно учитывать. Обычно для многих компаний выплачиваются дивиденды каждые три месяца, но иногда они решают урезать платеж или даже полностью устранить их.
Хотя акционеры могут немного раздражаться этим, компания должна выбрать сумму, которую они хотят выплатить в виде дивидендов. Компании, которые не платят дивиденды, могут изо всех сил пытаться выжить, что, конечно же, указывает на другой риск: компании не живут вечно. Поскольку компании выплачивают дивиденды в течение длительного времени, один час их прибыль может снизиться, и больше не будет дивидендной выплаты. Поэтому недостаточно оценивать только историю выплаты дивидендов, но компания в целом.
Дивиденды Норильского Никеля
Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.
Чтобы начать оценку качества дивидендных плательщиков, давайте начнем знать два ключевых показателя, используемых для измерения дивидендной выплаты компании. Мы поговорим о каждом из них позже. Дивидендная сумма рассчитывается следующим образом . Таким образом, можно оценить, насколько акции дали дивиденды, в относительном выражении, своим акционерам. Существует, однако, еще один индекс, который можно использовать для оценки акций, что является выплатой дивидендов. Процент чистой прибыли, выплачиваемой в форме дивидендов, известен как коэффициент выплаты дивидендов.
На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.
Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?
Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.
То есть этот индекс определяет процент прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам. Для расчета дивидендной выплат компании вы можете использовать следующую формулу . Это означает, что он распределит своим акционерам 40% прибыли, сделанной за этот период, а остальное будет сохранено для других целей. Из-за уже описанных бразильских правил эта стоимость должна составлять, как правило, более 25% для компаний с чистой прибылью.
Как только вы объясните разницу между этими двумя индексами, давайте посмотрим, как вы можете сделать, чтобы выбрать акции, которые являются хорошими плательщиками дивидендов. Существует ряд критериев, которые вы должны учитывать, если ваша цель - получить дивиденды в долгосрочной перспективе . Например, многие люди просто ищут компании, которые выплатили больше дивидендов за последние 12 месяцев. Однако прошлый платеж не является гарантией продолжения платежа в будущем, как уже упоминалось выше. Ниже приведены ключевые критерии, которые следует учитывать при выборе ваших дивидендных акций .
Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент , дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.
Дивиденды по акциям Сбербанка
Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.
Инвестируйте в компании, которые платят разумную сумму дивидендов. Вы должны начать фильтрацию акций, у которых есть текущий дивиденд , превышающий или равный 2%. Критерий № 2 - выплата дивидендов. Если компания выплачивает всю прибыль в виде дивидендов, она не имеет гарантий безопасности и во время рецессии ей придется уменьшить платежи. Чтобы гарантировать, что дивиденды не будут сокращены, обратите внимание на компании с низкой выплатой дивидендов, среди тех, которые имеют высокий дивидендный доход.
Этот критерий не позволяет вам платить больше за действие, чем это стоит, выбирая только правильно оцениваемые действия. Критерий № 4 - Рост дивидендов. Инвестируйте в компании, которые имеют солидный послужной список роста. Если компания поддерживает устойчивые темпы роста в течение нескольких лет, она, вероятно, продолжит это делать. Ищите компании, которые увеличили выплату дивидендов за последние 10 лет не менее чем на 6%.
В случае с обычными, дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, - 2,5%. Но в пересчете на одну акцию - такая же - 1,97 рубля.
Дивиденды по акциям Башнефть
Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.
Критерий №5 - Непрерывная выплата дивидендов. Некоторые компании выплачивают дивиденды намного дольше, чем другие. Вы должны отдать предпочтение компаниям, имеющим долгосрочную историю выплаты дивидендов. Хотя прошлые платежи не являются гарантией преемственности, компания, которая выплатила дивиденды всего два года подряд, оправдает выплату дивидендов намного легче, чем компания, выплатившая дивиденды в течение 20 лет. Предпочитаете инвестировать только в компании, которые выплатили дивиденды в каждом из последних 10 лет, по крайней мере.
Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза
Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия . Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.
В дополнение к этим критериям, другие факторы, которые вы должны учитывать при выборе действий. Вам нужно диверсифицировать, чтобы снизить риск потери вашего дохода, если одна компания перестанет выплачивать дивиденды.
- Инвестирование в крупные компании также снижает риск выплаты дивидендов.
- Также следует применять другие критерии оценки финансового состояния компании.
- Взгляните на статьи об инвестировании стоимости, чтобы узнать больше.
Очевидно, существуют и другие способы выбора дивидендных акций для других целей. Сколько действий проходит по всем перечисленным выше критериям? Проверьте это в следующей теме. При применении всех вышеуказанных критериев было всего 44 компании, которые отвечали всем четырем критериям. Анализируя количество лет первых десяти перечисленных компаний, только 1 из них не выплачивали дивиденды непрерывно в течение не менее 10 лет. Предполагая, что этот процент остается постоянным для остальной части списка, только 4 компании не будут соответствовать этому критерию.
Дивиденды по акциям МТС
Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.
Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.
Таким образом, предполагается, что 40 компаний будут соответствовать всем критериям. Если вы строите портфель, следуя этим критериям, вы должны получать дивидендные платежи последовательно. Но один час вам, возможно, придется избавиться от них, как мы увидим дальше. Поскольку вы применили вышеуказанные критерии отбора акций, есть два сценария, в которых вы должны их продать.
Если вы можете продать акции намного больше, чем это стоит, вы должны продать ее и реинвестировать деньги в другие компании. Если компания снижает свои дивидендные выплаты , вы становитесь меньше, а не наоборот, и наоборот.
Езда кошелек для получения дивидендов является не только осуществимой, но и отличным способом получения пассивного дохода постоянно. Представленные здесь критерии явно не являются единственным способом выбора дивидендных акций, и, возможно, не тот, который даст вам самый большой доход в краткосрочной перспективе.
- То же самое происходит с действиями.
- Когда выплаты дивидендов уменьшаются или устраняются.
Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)
Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 - 26,4 млрд рублей.
Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.
Но в долгосрочной перспективе, используя эти критерии, у вас есть хорошие шансы получить дивиденды неуклонно и неуклонно на протяжении многих лет. Надеюсь, вам понравилась статья, и если у вас есть вопросы, просто спросите ниже. Чтобы прийти к такому выводу, консультанты проанализировали некоторые моменты. Первым из них является так называемая дивидендная доходность. Эта ставка указывает, насколько акционер заработал в прошлом году с долей участия в капитале по стоимости бумаги.
Ниже вы найдете 10 действий, которые должны быть более щедрыми в обмене «пирогом» с акционерами в этом году. В рейтинге рассматриваются десять предприятий, которые были представлены за девять месяцев прошлого года, прибыль которых равна или превышает 90% в отношении поступлений, полученных за.
Дивиденды Роснефти
Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.
Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.
Дивидендная доходность является одним из эталонов, используемых для прироста прибыли, но это не единственный. Среди них также прирост капитала, который является результатом продажи бумаги по сравнению со стоимостью приобретения. Однако агенты финансового рынка предупреждают, что компании с дивидендами выше 15% следует рассматривать с осторожностью, поскольку они могут подвергнуться значительным сокращениям капитала и, возможно, не будут продолжать получать прибыль в будущем.
Часто целью инвестора в акции является только прибыль, которую можно получить при их оценке на Фондовом рынке при продаже, когда цена повысится. Другой способ получить доход на этом рынке и менее рискованным способом - получить доход. Вот как компании распределяют часть прибыли акционерам.
Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:
- Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
- Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
- С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
- Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.
В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.
По мнению аналитиков, эта вторая половина - это возможность для инвестора создать портфель дивидендов для накопления активов. Ожидания - это возобновление доверия к экономике и инвестициям, которые должны постепенно улучшать балансы компаний. Таким образом, прибыль должна увеличиваться, соответственно откармливая дивиденды.
Ставки заключаются в том, что, минуя промежуток времени, Мишель Темер может осуществить реформы, необходимые для восстановления экономики. Фигейредо говорит, что против этой стратегии весит сценарий высокого интереса к стране, который делает фиксированный доход более привлекательным. «Но с перспективой падения инфляции процентные ставки , как правило, падают, и постоянное получение дивидендов может принести значительные прибыли с течением времени».
Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:
Инвестиции в акции пожалуй лучший способ приумножить и сохранить ваши деньги. Действительно, любые деньги обесцениваются, а покупая акции вы получаете не просто бумажку, а настоящую долю в компании. Купив к примеру N акций Роснефти, вы становитесь владельцем доли в нефтяной компании . Согласитесь это круто понимать, что вы владеете частью крупнейшей нефтяной компании. Если компания развивается, то и стоимость акций растет, поэтому важно правильно выбрать объект для инвестирования.
Ставка доходности дивидендов, называемая «дивидендная доходность» на английском языке , получается путем деления стоимости выручки на цену акций. Результат умножается на 100, чтобы получить процент. Идеальная стратегия, по мнению аналитиков, заключается в обеспечении постоянного получения дивидендов и реинвестировании их в покупку большего количества акций с целью расширения активов. То есть, чем больше акций , тем больше дивидендов.
Тем не менее, инвестор должен принять определенные меры предосторожности перед созданием портфеля дивидендов. По мнению экспертов, важно не инвестировать ни в одну компанию, ни в одну отрасль, чтобы разбавить риск. Необходимо следить за работой компании.
Существует множество стратегий по покупке акций и инвестировании, но в каждом варианте важно понимать. Это важно, хотя бы потому, что вложив деньги каждому инвестору захочется получить отдачу в виде ежегодных или ежеквартальных дивидендов. Не зря же придумали главное правило денег: они должны работать. Очень важно, чтобы годовая доходность была выше доходности на депозитах в банках. Другими словами надо найти такие компании, которые не только принесут высокую и стабильную дивидендную доходность, но и вырастут в вашем горизонте инвестирования.
На российском рынке торгуются свыше 300 различных эмитентов. Многие из них перспективные и выплачивают стабильные дивиденды, но также много и рискованных для инвестирования мусорных компнаий, которые не выплачивающие дивиденды и ужимают права миноритариев. Не так легко быстро разобраться и найти те, которые платили в прошлом и будут платить дивиденды своим акционерам в будущем.
В первую очередь, необходимо изучить исторические данные по выплатам дивидендов рассматриваемой компании и изучить ее дивидендную политику. У каждой серьезной компании должен быть документ, определяющий ее дивидендную политику.
Далее, нужно оценить перспективы таких компаний, чтобы удостоверится, что в будущем они смогут заработать хорошую прибыль, из которой будут выплачены дивиденды. И в заключении нужно посмотреть не переоцененная ли акция, чтобы не купить акции на пике своей высокой капитализации и не попасть под снижение рыночной стоимости.
Мы составили рейтинг перспективных эмитентов и выбрали из них компании, которые выплачивают дивиденды. Для удобства и наглядности, мы сделали табличный список и указали среднюю прогнозную дивидендную годовую доходность (с учетом промежуточных выплат) за 2017-2020 гг. для каждой компании.
Итак, ответим на главный вопрос - Какие компании выплачивают дивиденды :
| № | Компания | Ожидаемая дивидендная доходность в период 2017-2020 гг, среднее значение в % |
| 1 | МОЭСК | 14,2 |
| 2 | Аэрофлот | 9 |
| 3 | Лензолото ап | 14 |
| 4 | Протек | 13,7 |
| 5 | Мостотрест | 11,3 |
| 6 | Россети АО/АП | 14,6/15,5 |
| 7 | ЛСР | 10,4 |
| 8 | Ростелеком АО/АП | 7,1/9,2 |
| 9 | ФСК ЕЭС | 8,9 |
| 10 | Интер РАО | 9,9 |
| 11 | Башнефть АП | 11 |
| 12 | МосБиржа | 8,3 |
| 13 | РусГидро | 8,1 |
| 14 | Татнефть | 6,9 |
| 15 | М.Видео | 7,8 |
| 16 | ВСМПО-АВИСМА | 9,9 |
| 17 | МТС | 11 |
| 18 | Газпром | 9 |
| 19 | Акрон | 9,9 |
| 20 | Газпром нефть | 7,5 |
| 21 | РусАгро | 7,9 |
| 22 | Северсталь | 9,5 |
| 23 | Норилький Никель | 10,2 |
| 24 | Лукойл | 5 |
| 25 | МосЭнерго | 6,3 |
| 26 | АФК Система | 4,7 |
| 27 | ФосАгро | 9,1 |
| 28 | Сбербанк АО/АП | 4,8/5,7 |
| 29 | Сургутнефтегаз АП | 8,3 |
| 30 | НЛМК | 7,1 |
Как вы видите, несмотря на то, что на ММВБ представлено свыше 300 компаний мы отобрали только 30. Данные эмитенты по нашему мнению перспективны для вложений на ближайшие годы и имеют приличную дивидендную доходность.
Зеленым цветом мы выделили наиболее перспективные акции в плане роста капитализации, среди представленных компаний. Подчеркиваем, что это именно наш анализ и мы настоятельно рекомендуем делать инвесторам свою аналитику и инвестировать в свои идеи.
